【南方日报】风电产业升温 A股闻“风”而动

　　新能源无疑是2009年A股最热的板块，太阳能、风能、核能、电池等诸多子行业牛股层出不穷，但随着业绩的披露和政策的变化，彼此间开始逐步分出高下。

　　昨日，据中国证券报披露，目前国家能源局正在制定有关新能源产业振兴的规划，其中在新能源产业的各子行业中，风电将是未来的发展重点，太阳能利用受技术制约略有滞后，后续发展依赖于政策支持，此外规划中也纳入了核电开发利用内容。

　　消息一出，A股闻“风”而动，金风科技、湘电股份、上海电气等风电设备股纷纷涨停，而天威保变、南玻A等太阳能类个股则走势平平。除了政策推动外，刚刚披露结束的一季报业绩也显示，风电远远比光伏产业优势明显。

　　风电抢眼获振兴规划重点支持

　　此前，中国先后出台了《可再生能源中长期发展规划》和《可再生能源发展“十一五”规划》，近期有称，在此基础上中国将出台新能源产业发展振兴计划。

　　5月4日，在杜邦(中国)光伏科技研发中心启动仪式上，中国可再生能源学会理事长石定寰表态称，目前正在制定的新能源产业振兴规划则是首次瞄准中国未来的新兴产业，特别是规划将与中国接下来的能源结构调整相结合。

　　中国可再生能源学会副理事长、中科院能源委员会委员王孟杰则透露，该规划主要由国家发改委负责起草，目前规划草案已基本形成，4月发改委规划司还专门召开研讨会讨论这一草案。

　　据了解，新能源产业振兴规划的亮点在于会对新能源的发展指标作重大调整，而振兴的重点在于风电。其中，中国可再生能源学会风能专业委员会理事长施鹏飞表示，原来的《可再生能源中长期发展规划》对风电到2020年的总装机容量定的是3000万千瓦，而现在这一目标有可能调整为1亿到1.5亿千瓦，而3000万千瓦的目标可能在2011年就能实现。

　　消息出台后，风电成为昨日A股最为抢眼的亮点，金风科技、湘电股份等电力设备股涨停，东方电气、宝新能源、粤电力A等涉足风电的公司也纷纷大涨。从上交所昨日收市披露的信息看，湘电股份买入前三的席位全部为机构投资者，累计金额超过了5000万元。

　　光伏失色业绩表现不如风电

　　不仅仅是政策推动，从公司业绩来看，同为新能源子行业的光伏产业和风电产业，前者交出的答卷也较后者失色不少。

　　根据国信证券研究所的最新统计，从2008年及2009年1季度的业绩表现来看，在宏观经济快速萎缩的情况下，A股业绩表现受挫明显，而风电行业的业绩表现非常靓丽，其中今年1季度收入和净利润仍保持较高速度增长，分别为23.4%和21.9%，而光伏产业受到冲击明显，呈现出下滑的趋势，增速分别为14.1%-44.7%。

　　从金风科技公布的一季度报告来看，不仅实现了每股0.2元的收益，高于市场预期，还预告半年净利润同比增长190%到200%，成为低迷经济中的一抹亮色。而光伏产业的龙头天威保变的报表则不如人意，公司一季度实现投资收益2448万元，同比下滑83.04%；实现每股收益0.16元。海通证券行业研究员詹文辉表示，按照一季度2448万元的投资收益，可以推算公司旗下天威英利一季度亏损5800万元左右，而多晶硅价格调整后，新光硅业的业绩贡献度预期也将下滑。

　　风电类重点上市公司

　　针对国家对新能源振兴规划的布局，国元证券可以认为重点关注风电产业链上下游两类公司，具体如下：

　　1.风电整机制造商

　　东方电气(000682)

　　该公司在风力发电机领域发展迅速，截至2008年公司的风机新增市场份额达到了16.86%，仅次于华锐风电和金风科技，累计市场份额已经达到22.31%，大有赶超金风的势头。公司08年实现风机销售量800台，而且公司手中握有约1400台风机的订单，公司主打1.5WM和2.5WM风机生产，预计到2010年和2010年两种主流风机产能将超过1200台。

　　湘电股份(600416)

　　该公司的主导产品2WM永磁直驱风机订单有300台，按照年产200台的生产能力估计全年将实现收入约为25亿元左右。截至2008年公司的总装机容量已经达到约13万千瓦。此外，公司控股子公司湘电风能与2008年11月24日与内蒙古乌兰察布市政府签订了合作协议，公司拟在乌市工业园创办风电总装基地，项目投资2.5亿元，年产2MW风机300台。同时乌市确保先期向湘电风能配置100万千瓦以上的峰电场资源、同等条件下优先采购湘电风能产品等条件。

　　2.风电运营商

　　国电电力(600795)

　　国电电力是我国独立发电企业中为数不多的电源结构比较合理的上市公司之一。公司2008年风电装机容量为22万千瓦，占公司总装机的比例为1.7%，预计09年装机容量将超过40万千瓦，占总装机的比例将超过2.5%。从集团层面看，自2007年12月国电集团风电装机在国内率先突破150万千瓦之后，未来不排除将优质风电资源装入上市公司的可能性。

　　金山股份(600396)

　　该公司持有辽宁康平金山风力发电有限责任公司51%的股权，持有辽宁彰武金山风力发电有限责任公司51%股权。该公司项目总装机容量为2.465万千瓦，29台850千瓦的风力发电机组已全部投产并运行良好。预计未来3年公司风电权益将达到7.4443万千瓦。公司是两市中不多的直接享有风电发电收入的上市公司。传统发电领域，公司下属中白音华和南票二期将在2009年投产，金山热电将在10年投产，丹东热电将在2011年投产，届时公司产能将保持持续增长。

　　专题撰文本报记者贾肖明

　　相关报道

　　美国能源新政青睐风能

　　宏源证券行业分析员王静表示，从股市来看，上周海外主要市场的新能源上市公司表现也有所分化，太阳能相关公司表现平平，而风能类的新能源公司涨幅较大，造成这种情况的原因或者同美国政府在风能方面表现出的态度有关。

　　奥巴马上台后，对于新能源的扶持开始逐步显现，作为最成熟的新能源行业，风电无疑是效果最为显著的。据中投顾问能源行业研究部信息，2009年第一季度美国风电装机容量达2836MW，新项目分布在美国的15个州。而美国现有的运营中的风力发电能力总量是28206MW，目前已经超越德国跃居世界首位。

　　据报道，美国联邦政府能源部长朱棣文表示，美国能源部麾下的国家可再生能源实验室(NREL)将得到1.1亿美元的联邦刺激基金以及另外8300万美元，将用于风能和其它替代电力项目，他同时称风能将是实现奥巴马总统提出的有关美国在2012年前10%的发电量来自可再生能源的目标的最重要贡献者。

　　机构视点

　　风电前景最为清晰

　　万联证券新能源研究员余志翔称，经过国家一系列新能源政策的出台和产业战略的提出，我国风电市场和工业潜力巨大，他看好金风科技的前景。“现在新能源鱼龙混杂，风电的前景最为清晰”。

　　国元证券最新研究报告中提到，风电行业重点关注上下游两端(风机整机制造商和风电场运营商)。国元证券认为，在政策扶持下，更多的风电厂商将参与到市场竞争中，如上海电气、湘电股份、北京重汽、浙江运达等，风电整机市场将出现群雄逐鹿的局面。

　　原文发布地址：http://finance.nfdaily.cn/content/2009-05/07/content_5127318.htm（南方日报）