4万亿投资超80%涉建材 钢铁水泥迎春天

    国务院近期出台的拉动内需十项措施，使得原本在寒冬中挣扎的建材业入沐春风。初步匡算，这十项措施建设到2010年年底约投资4万亿元人民币，而这4万亿元的“大蛋糕”几乎有80%以上涉及建材业。无论是现今的市场信心，还是未来的投资预测，我们都有理由轻松乐观，因为建材业的春天就在不远处等着呢。

    拉动内需利好未来

    11月5日，国务院召开常务会议，确定了当前进一步扩大内需、促进经济增长的十项措施。这十项措施分别为加快建设保障性安居工程；加快农村基础设施建设；加快铁路、公路和机场等重大基础设施建设；加快医疗卫生、文化教育事业发展；加强生态环境建设；加快自主创新和结构调整；加快地震灾区灾后重建各项工作；提高城乡居民收入；全面实施增值税转型改革；加大金融对经济增长的支持力度。

    仅从字面上看，这其中至少有一半政策将直接涉及建材业。特别是先行启动的9000亿住房保障投资计划，直接就为如今的建材市场注入一针“强心剂”。钢材、水泥、黄沙、玻璃，几乎所有与建筑有关的原材料市场被全面拉动。

    建材行业无疑是十项措施中受益最大、最直接的行业。9000亿的保障性住房投资计划一启动，建材市场马上就会回暖，这是很简单的道理。建材是房产业的上游产业，现在有了需求，市场就会有活力。保障性住房投资计划是一项需要持续几年、拉动整个产业链的庞大工程，所以有理由对未来的建材市场保持乐观。”同时，他还补充到，不仅保障性住房投资计划会拉动建材行业内需，整个4万亿的计划都会带来难以估量的市场推动力。“在这十项措施中，基础设施建设是拉动内需的重点。修桥补路都是基础建设，这些带出的连动投资都会有乘数效应。等于预告了建材行业在未来的几年内都会保持巨大的市场需求。

    钢材水泥受惠最大

    按照最近政府强调“出手要快、出拳要重”的要求，今年第四季度中央投资就将新增1000亿元，明年灾后重建基金提前安排200亿元，带动地方和社会投资，总规模达到4000亿元。

    如果这一切都能如期进行，建材行业中市场改观最明显的将是钢材和水泥。假使四季度真能完成上述4000亿元投资计划，初步测算可以拉动钢材消费增长3个百分点，新增钢材消费量可达1300万吨以上。那么，在1300多万吨新增钢材需求的拉动下，后期国内钢材市场应该会有一个较大改观。未来整个投资计划，如按照投资与钢材消费的相关性换算，初步估计此次扩大内需措施直接增加的钢材消费量将在8000万吨至1亿吨，这对钢铁业的利好不言而喻。

    同时，水泥业可能是未来受惠最大的产业。据了解，在水泥需求构成中，基础设施建设、新农村建设、工业及房地产开发所占比例分别为40%、35%、25%左右。预计基础设施建设及新农村建设对水泥的需求都将保持增长。4万亿元固定资产投资规模如果分两年完成，保守估计每年将增加水泥需求2亿~2.4亿吨左右。这很快就能解决如今水泥业产能过剩、需求不足的问题。宝名国际的投资分析师郑海龙还指出，“如今房地产业的低迷导致水泥需求减少了很多。一旦未来的楼市回暖，房产业在拉动内需的大环境下恢复元气，水泥市场的未来会非常值得期待。”

    成本降低促进投资

    除了建材市场未来前景看好，现阶段部分建材品种正处于价格低谷也是未来投资的契机之一。由于中国房产市场不景气以及国际金融危机的波及，水泥和铁矿石的价值从下半年开始一直处于下跌趋势。国十条拉动内需的措施在这时出台，等于为建材市场设立了由寒转暖的拐点。投资未来需要把握这样的时机。

    据中国水泥厂的销售人士介绍，今年10月份，水泥熟料在短短几天之内从9月份的每吨300元跌到了每吨210元，标号为42.5的水泥袋装成品，价格则从9月份的每吨340元一下子降到了每吨300元，散装的出厂价甚至打出了每吨260元的历史低价。

    价格同样下滑的还有钢铁业。目前国内的钢市已经连续13周下跌，跌幅达到40%。钢材市场价格在进入三季度以来一直处于连续全面下跌的状态。与此同时，据商务部统计的数据显示，全国铁矿石均价也曾出现在一周之内(10月20日至26日)下跌9.8%的状况。成本的减低，也意味着未来建材业将出现更大的利润空间。

    虽然目前成交量放大的趋势尚不明显，但大多业内人士都对建材市场前景持乐观态度。灵石建材市场的一位负责人笑着对记者说：“国家出台扩大内需，加快基础设施建设的政策，无疑给整个行业注入了一针‘强心剂’，我也相信建材市场最困难的时候已经过去了。”