水泥企业得益房地产景气淡季提价

　　房地产市场在今年上半年重新进入景气运行区间。半年报的相关数据显示，龙头企业全年业绩有望进一步刷新，区域性中型房企增幅更加可观。在房地产行业热度不减的背景下，其对上游水泥和建材的需求贡献逐步显现。加上限电、环保等因素，水泥、玻璃等建材价格近期均出现不同程度上涨。

　　具体而言，近期，贵阳水泥市场价格持续大幅上调，长三角沿江熟料价格二次普涨，杭州南部地区水泥价格上调30元/吨。根据数字水泥网的数据显示，今年上半年水泥产量10.96亿吨，同比增长9.67%，在全国工业产品增速中排名靠前。

　　房地产巨大需求拉动

　　水泥企业为何淡季提价？前期一个重要原因就是房地产的巨大需求所拉动。数据显示，上半年，万科累计实现销售面积716.4 万平方米，销售金额836.7 亿元，同比增长33.8%，业内预测其全年总销有望突破1700亿元。保利今年全年商品房销售收入有望突破1200亿元；绿地全年或破1400亿元；中国建筑全年则有望破1600亿元。而如华夏幸福、华侨城A、招商地产这类区域性房企的业绩增幅则更加迅猛。

　　除商品房销售的火爆外，上半年全国房地产用地供应量也同比增长，达到近年来新高。从监测数据看，上半年房地产用地供应已创历年最高。

　　国际评级机构惠誉最新发布的报告称，随着中国经济转型走上正轨，大型房地产和水泥企业的业绩将高于全行业平均水平。“中期来看，城镇化进程将从两个方面实质性促进经济转型：对更高附加值产品和服务的更大需求，以及较高污染的重工业产能逐渐退出城市地区，并逐步被新的房地产开发建设项目取代。”该报告称。

　　水泥价格反弹空间增大

　　业内人士预计，下半年固定资产投资额仍将维持在20%左右的水平，对水泥市场将形成持续需求。同时，城镇化对水泥市场的长期需求一直存在，而铁路等基建项目下半年投资加速明确。因此，下半年水泥业出现持续性反弹的概率正逐步增大。

　　夏季的拉闸限电也给水泥价格上涨提供了一个巨大的空间。近期华东地区持续高温，用电负荷达到高位，部分区域开始陆续对制造业拉闸限电。百川资讯数据显示，7月22日安徽沿江地区熟料发往浙江、福建的价格上调20元/吨；24日发往江苏地区熟料价格上调了15元/吨。

　　另外，浙江已在7月17日至26日对所有熟料生产线全部停产限产，江苏后期也将会有部分区域被限电。在多方因素作用下，今年沿江熟料价格触底回升的时点超出市场预期，上涨时间提前。

　　梳理发现，目前，就市场主流品种P.O 42.5散装水泥看，祁连山兰州市场价为390元/吨，青松建化乌鲁木齐市场价为390元/吨，华新水泥黄冈市场价425元/吨，江西水泥南昌市场价350元/吨，巢东股份巢湖市场价275元/吨，海螺水泥合肥365元/吨，上峰水泥铜陵市场价280/吨。